计算机行业周报:终端硬件AR化迎来加速年
本期投资提示:
计算机行业经历过五次大的代际创新,每一次均带来终端数量提升、应用深化、领军公司改变。
根据摩根斯坦利报告1)计算机行业经历过五次大的代际创新,每一代持续时间约十年。2)每一次应用均逐步深化,从传统大型机只解决军用计算问题,个人电脑逐步解决个人商用问题,到移动互联网全面切入个人生活方方面面。3)领军公司发生改变,大型机代表IBM、Sperry已不再是时代主流,苹果、谷歌等企业引领浪潮,同时获得巨大的市值增长。
每一代计算机行业代际均是硬件先行。1)计算能力的提升驱动着IT的发展。70年代英特尔芯片技术的发展为PC时代奠基,90年代宽带的建设使得桌面互联网成为可能,高通移动芯片与3G网络拉开了移动互联网时代的大幕。2)高通等移动互联网硬件领军业绩及股价快速增长期为2010-2014年,早于移动互联网硬件标的。
2018年硬件AR化近期出现关键加速信号。1)华为970、苹果A11已出现AI专用芯片,为AR所需要的各类识别及展示提供基础。2)高通晓龙845相较835提供的最大亮点是AR功能。3)MagicLeap计划在2018年推出Magicleapone。有可能成为划时代产品。
推荐标的:
1)领军成长:中科曙光、启明星辰(安全行业加速)、东方财富(各产品线市占率提升,与工行合作拓展零售金融和基金销售)、海兰信(预计新品小目标雷达驱动17-18年新增长)、新大陆、广联达(公告激励计划)、海康威视。
2)低PEG成长:新国都(2018年20XPE,核心业务增速40%)、久其软件、太极股份、美亚柏科、远光软件。
3)科技金融:广电运通(业务和管理层均发生改变)、新国都、航天信息、恒生电子、赢时胜。
计算机行业经历过五次大的代际创新,每一次均带来终端数量提升、应用深化、领军公司改变。
根据摩根斯坦利报告1)计算机行业经历过五次大的代际创新,每一代持续时间约十年。2)每一次应用均逐步深化,从传统大型机只解决军用计算问题,个人电脑逐步解决个人商用问题,到移动互联网全面切入个人生活方方面面。3)领军公司发生改变,大型机代表IBM、Sperry已不再是时代主流,苹果、谷歌等企业引领浪潮,同时获得巨大的市值增长。
每一代计算机行业代际均是硬件先行。1)计算能力的提升驱动着IT的发展。70年代英特尔芯片技术的发展为PC时代奠基,90年代宽带的建设使得桌面互联网成为可能,高通移动芯片与3G网络拉开了移动互联网时代的大幕。2)高通等移动互联网硬件领军业绩及股价快速增长期为2010-2014年,早于移动互联网硬件标的。
2018年硬件AR化近期出现关键加速信号。1)华为970、苹果A11已出现AI专用芯片,为AR所需要的各类识别及展示提供基础。2)高通晓龙845相较835提供的最大亮点是AR功能。3)MagicLeap计划在2018年推出Magicleapone。有可能成为划时代产品。
推荐标的:
1)领军成长:中科曙光、启明星辰(安全行业加速)、东方财富(各产品线市占率提升,与工行合作拓展零售金融和基金销售)、海兰信(预计新品小目标雷达驱动17-18年新增长)、新大陆、广联达(公告激励计划)、海康威视。
2)低PEG成长:新国都(2018年20XPE,核心业务增速40%)、久其软件、太极股份、美亚柏科、远光软件。
3)科技金融:广电运通(业务和管理层均发生改变)、新国都、航天信息、恒生电子、赢时胜。
